| 郁孤台下清江水， | 郁孤台下这清江的水里， |
| 中间多少行人泪。 | 不知浸透了多少当年逃难百姓的行人泪。 |
| 西北望长安， | 向西北方遥望中原故都， |
| 可怜无数山。 | 可惜被无数重山阻隔，难以望见。 |
| 青山遮不住， | 青山终究遮不住， |
| 毕竟东流去。 | 江水毕竟还是冲破阻碍，向东奔流而去。 |
| 江晚正愁余， | 江边日暮，正使我满怀愁绪， |
| 山深闻鹧鸪。 | 深山中又传来鹧鸪悲切的啼鸣声。 |
此词作于南宋孝宗淳熙三年（1176年）前后，辛弃疾时任江西提点刑狱使，途经造口（今江西万安）所作。
据宋人罗大经《鹤林玉露》记载，建炎三年（1129年），金兵南侵，隆祐太后（宋高宗生母）为避战乱，自洪州（今南昌）仓皇出逃至造口，沿途百姓亦随之逃难，死伤无数，江水之中浸满了逃难百姓的血泪。辛弃疾途经造口，追想四十多年前这段惨痛历史，触景生情，写下此词，借古讽今，抒写对中原沦陷、百姓苦难的深切忧愤，以及对朝廷苟安求和的不满。
《菩萨蛮·书江西造口壁》是辛弃疾早期词作中沉郁悲壮的代表，全词借景抒情、借古讽今，将历史的伤痛与眼前的山水景物融为一体，意境苍凉深沉，前人评其「肝肠如火，色貌如花」，外表清丽含蓄，内里却饱含家国之痛。
全词仅四十四字，却将历史沧桑、山河阻隔、忧国之思层层蕴蓄于江水青山的寻常景物之中，不着一句议论而忧愤自现，是辛弃疾早期词作中艺术成就极高的一篇，足见其虽未历经北固亭暮年的沉郁，却早已心怀「西北望长安」的家国之忧。
辛弃疾生于金国占领下的山东历城（今济南），是宋朝沦陷区的汉族士人。祖父辛赞虽迫于形势在金国任职，却始终怀有复宋之志，常带幼年辛弃疾登高望远、指点山河，在其心中早早种下了收复失地的种子。
南归宋廷后，辛弃疾历任多地官职，治绩颇佳，却因主战立场与投降派矛盾不断，屡遭弹劾排挤。写作此词时他正任江西提点刑狱使，途经造口所见的山河景物，唤起了他对四十多年前金兵南侵惨痛历史的深切忧愤。
辛弃疾的词学根基有两个来源：一是苏轼豪放词的精神传承，二是自身作为沙场将领的真实生命体验。他是唯一一位真正上过战场、带过兵打过仗的重要词人，这使他的词作既能写金戈铁马的豪壮，也能写「青山遮不住」这般含蓄深沉的忧愤之笔。